1. 《保险公司竟也售基金》
大多数人往往只了解在基金公司或者银行购置基金，鲜少听闻保险公司也有售基金的业务。保险公司此类产品有一个称谓，叫做“投资相连保险”，亦即投连险。
香港人对这类产品颇为青睐，或许是因为香港人历经了数十年的投资历程，尤为喜爱购买派息基金，固定每月派息，这比起收租要省心省力得多了。且现今又能从何处寻觅到租金回报率在 7%以上的房产投资呢！
此前甚少向客户力荐这类产品，主要是多数在保险公司投保的客户期望购置保本保息类的产品。而基金类产品仍存在本金亏损的可能性。
不过，不同的客户有着各异的投资偏好，投连险对于那些“能够看懂市场”的投资者甚是合适。对于意欲进行资产的全方位配置，投资全球市场，渴求当下每月固定收取利息甚至博取高额收益的客户而言，这类产品具备极强的吸引力。
具体的运作原理为：购置一款投连险，一次性缴纳一笔保费，这笔资金能够投资一个或者多个基金。当中包含派息基金、股票基金以及货币基金等。
2 投资相连计划的特点
同样款式的产品，保险、银行以及基金公司都有进行销售，然而其形式与收费方式却存在着较大的差异。来瞧瞧我们所具备的优势吧。
通常，一次性最低投资金额仅需 6000 美金，与直接在基金公司购买单个产品的门槛相比，要低很多（有些优质基金动不动就需要投资上百万甚至上千万）。
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介绍一款经典的投连险
“卓达智悦 2”乃是香港友邦极具代表性的一款投连险，采取整付的形式。其最低投资额度为 6000 美金。这笔资金能够用于投资香港友邦精心挑选出的 100 余只基金。
每一只基金的介绍、基金月报、派息记录等详尽资料均能在公司的官方网站上检索到：
https://www.aia.com.hk/zh-hk/help-and-support/individuals/investment-information/investment-options-prices.html
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月月派息基金详解
今日所介绍的是友邦的 100 多只基金当中，近两年始终稳居榜首的明星派息基金 Z07，往昔的年化派息率平稳保持在 6%-7%左右（如下图所示），在当今低息的时代甚是具有吸引力。下方链接即为 Z07 的网站：
https://hk.allianzgi.com/zh-hk/retail/products-solutions/retail-funds/allianz-income-and-growth-am-usd
Z07 创设于 2012 年 10 月 16 日，发行价为 10 元。这里有一点需要加以注意，派息基金虽说每月派息固定，然而基金自身的价值会有起伏波动，我查看了一下从其成立迄今的数据，最低点是 2020 年 3 月 23 日的 6.68，最高点则是 2014 年 3 月 6 日的 10.9，平均值为 9.257。而它在 2024 年 2 月 5 日也就是今日的价格是 8.16，个人觉得算是处于一个低点。
上面那一堆数据可能会让人看得眼花缭乱，现在来个实例，以便更加简单明了、直观地了解派息基金。
张女士投保了一份卓达智悦 1，一次性投入 6000 美元。刚开始每月派息大约 41 美元，月息 0.68%×12＝8%年化。投保时 Z07 处于低价，大概七块多不到八块，随后基金价格上升，保单价值也从 6000 美元涨到了 6114 美元。户口上标明的退保 5679.46 美元是由于前 5 年退保会有手续费，如果我现在全部退保的话，5679 美元+416 美元＝6095 美元。当然，卓达 2 有一个特别好的功能，那就是前五年退保不超过 90%，无需扣除手续费，在账户里留下 10%，五年后再退保就行了。
然而，与股息再投资的基金不一样，现金派息的方式是从投资者的资本中生成的，在派息当日也许会致使单位基金的价格下跌。
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费用与奖赏
上文已然提及，在保险公司购买基金不存在认购费以及基金转换费，不过在早期退出时会有较高的保险费用，具体总结如下：
留意：平台费用是依照月来扣除的，我上方所演示的实际案例中每月派息实际到手的款项是已经扣除了账户的管理费哟。
能够看出，长时间持有基金组合将会获取更多的现金奖励，用来抵消一部分保险收费。保险公司的收费以及奖金都是为了激励投保人长期持有基金组合。
申购基金费 | 无 | |
平台管理费 | 前五年1.35%+1%，总计2.35%按月从派息中扣除 | 五年后1%减去长期客户奖赏0.2%-0.8%，约0.8%-0.2% |
退保费用 | 前五年6 5 4 3 2 | 前五年提领不超过90%本金不收退保费用 |
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我合适买投连险吗？
